ΤΟ DEAL ΤΗΣ MARFIN

Με τυμπανοκρουσίες, όπως το συνηθίζει, ανακοίνωσε η Marfin την συμφωνία της για την διάθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων της Franklin/Templeton στην Ελληνική αγορά. Η Αμερικανική εταιρία διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων είναι οπωσδήποτε μεγάλος και σεβαστός οργανισμός. Ο επικεφαλής της, Mark Mobius, ήταν ο κατ' εξοχήν "γκουρού" των αναδυόμενων αγορών στην δεκαετία του 1990, κυρίως επειδή ήταν ο πρώτος διαχειριστής μεγάλου Αμερικανικού θεσμικού χαρτοφυλακίου που έστρεψε την προσοχή του στις αγορές της ανατολικής Ευρώπης και της αναδυόμενης Ασίας. Τα τελευταία 6-7 χρόνια έχει αποσυρθεί από τις επενδύσεις και ασχολείται με την διοίκηση της εισηγμένης στο NYSE εταιρίας του.

Τι σημαίνει, όμως, πέρα από την "γκλαμουριά" του ονόματος, για τον πελάτη του νέου σχήματος "3x3" μια επένδυση των αποταμιεύσεων του στα αμοιβαία της Franklin/Templeton?

Για να απαντήσουμε στο ερώτημα ανατρέξαμε στους πίνακες κατάταξης Αμερικανικών αμοιβαίων κεφαλαίων που συντάσσει και δημοσιεύει η θυγατρική της Wall Street Journal ιστοσελίδα www.marketwatch.com (www.marketwatch.com/tools/mutualfunds/100index.asp):

Δυστυχώς κανένα από τα 243 funds της Franklin/Templeton δεν υπάρχει σε καμμιά από τις 9 κατηγορίες που παρουσιάζονται (π.χ. Growth, Value, Global, Sector, κλπ) στις κατατάξεις των 25 κορυφαίων σε αποδόσεις διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων, τα τελευταία 3, 5 και 10 χρόνια...

Στην συνέχεια ανατρέξαμε στα rankings της Value Line, μιας από τις μεγαλύτερες εταιρίες πληροφόρησης και αναλύσεως του χρηματοοικονομικού κλάδου στις ΗΠΑ, η οποία κατατάσσει όλα τα αμοιβαία κεφάλαια ανάλογα με την "ποιότητα" τους. Τα 243 αμοιβαία της Franklin/Templeton κατατάσσονται ως εξής (http://cxa.marketwatch.com/NewYorkTimes/MutualFundCenter):

Χωρίς rank: 3
Rank 1 (υψηλώτερο): 35 (14% του συνόλου)
Rank 2: 88 (36%)
Rank 3: 70 (29%)
Rank 4: 19 (8%)
Rank 5: 28 (12%)

Δηλαδή, μάλλον μετριότης.

Δεν θα έπρεπε την έρευνα αυτή να την είχε κάνει ο ημερήσιος τύπος που σήμερα απλώς αναπαράγει το δελτίου τύπου της Marfin - κατά την προσφιλή του τακτική; Μια απλή ερώτηση....